在低于熔化溫度之下將鐵礦石還原成海綿鐵的煉鐵生產過程，其產品為直接還原鐵（即DRI），也稱海綿鐵。
    該產品未經熔化，仍保持礦石外形，由于還原失氧形成大量氣孔，在顯微鏡下觀察團形似海綿而得名。海綿鐵的特點是含碳低(<1%)，并保存了礦石中的脈石。這些特性使其不宜大規模用于轉爐煉鋼，只適于代替廢鋼作為電爐煉鋼的原料。 海綿鐵中硫、磷等有害雜質與有色金屬含量低，有利于電爐冶煉優質鋼種。 含鐵量超過97％以上也屬于海綿鐵，但應用于粉末冶金領域，其形狀分塊狀和粉狀（一次還原鐵粉），如深加工還可做二次還原鐵粉，其含鐵量將達到99％以上，價格也相應較高。海綿鐵，常溫過濾式除氧化學除氧，采用優質礦粉(活性海綿鐵)，海綿鐵主要成分是鐵，其疏松多孔的內部結構，提供的比表面積是普通鐵屑的5-10倍，可使水中的氧與鐵發生迅速徹底的氧化反應，通過濾式除淀方式進行排除，對管道、鍋爐很循環水溶解氧腐蝕經處理后水溶解氧含量可達到0.05mg/L以下。